REAL ESTATE

¿Qué es y cómo es el funcionamiento de un fideicomiso inmobiliario en Argentina?

Los fideicomisos son muy importantes en Argentina. Sirven para diferentes situaciones y transacciones. El fideicomiso inmobiliario es especial. Permite que una persona (fiduciante) dé la titularidad de bienes inmuebles a otra (fiduciario). Este acto es para que el fiduciario los administre a favor de un tercero (beneficiario).

Esta figura es una buena opción para invertir y desarrollar proyectos inmobiliarios en Argentina. Si te interesa conocer más acerca del funcionamiento de un fideicomiso, quedate leyendo este artículo que hemos preparado para vos.

Definición y Estructura del Fideicomiso Inmobiliario

El fideicomiso inmobiliario es una figura jurídica que separa la propiedad de la administración de un bien inmueble. El funcionamiento de un fideicomiso, es bastante sencillo, mediante es un contrato por escrito, el fiduciante (dueño del bien) transfiere la propiedad a un fiduciario. Este fiduciario debe administrarla para el beneficio del beneficiario. Esta estructura asegura seguridad y claridad en las transacciones inmobiliarias.

Partes del Fideicomiso Inmobiliario

En un fideicomiso inmobiliario hay tres partes principales:

  • Fiduciante: Es quien da el bien inmueble al fideicomiso.
  • Fiduciario: Es la entidad o persona que administra el fideicomiso.
  • Beneficiario: Recibe los beneficios del fideicomiso, como renta o propiedad al final.

Es importante tener en cuenta, que un fideicomiso no puede durar más de 30 años. Pero, si el beneficiario es incapacitado, se puede extender.

Estadística
Valor
Porcentaje de activos que las FIBRAs (Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces) deben tener invertidos en bienes inmuebles
70%
Porcentaje del resultado del año fiscal anterior que las FIBRAs deben distribuir entre sus fideicomisarios (beneficiarios)
95%
Duración máxima de un fideicomiso en Argentina
50 años

El funcionamiento de un fideicomiso inmobiliario en Argentina

Crear un fideicomiso inmobiliario en Argentina empieza al identificar un proyecto viable. Es clave analizar la ubicación, el potencial de crecimiento, la demanda y la competencia. Después, se redacta un contrato que establece los derechos y obligaciones de todos los involucrados.

El contrato también es clave para el funcionamiento de un fideicomiso ya que define cómo se manejarán los fondos de los inversores y cómo se desarrollará el proyecto. Es importante elegir un fiduciario confiable, como una entidad financiera o una empresa especializada. Este profesional asegura que el proyecto se realice según lo acordado, protegiendo a los inversores.

formación fideicomiso inmobiliario

De este modo, para lograr un buen funcionamiento de un fideicomiso en Argentina, es esencial elegir un proyecto adecuado, redactar un contrato claro y seleccionar un fiduciario de confianza.

Beneficios del Fideicomiso Inmobiliario

El fideicomiso inmobiliario en Argentina es una buena opción para invertir y desarrollar propiedades. Ofrece varios beneficios importantes. Entre ellos se encuentran:

  • Protección de activos: Los bienes inmuebles están separados del patrimonio personal. Esto brinda protección de activos.
  • Flexibilidad y adaptabilidad: Se puede adaptar el proyecto a las necesidades de los inversores. Esto ofrece flexibilidad en su estructuración.
  • Transparencia en la gestión: La transparencia es clave en el fideicomiso inmobiliario. Un fiduciario profesional gestiona el fideicomiso de manera eficiente.

Además, el fideicomiso inmobiliario tiene ventajas impositivas, rapidez y flexibilidad en su establecimiento, menores costos de creación y ejecución, y confidencialidad en su funcionamiento. Estas características lo hacen una buena opción para invertir y desarrollar proyectos inmobiliarios en Argentina.

Beneficio
Descripción
Protección de activos
Los bienes inmuebles están separados del patrimonio personal de las partes, brindando protección de activos.
Flexibilidad y adaptabilidad
El fideicomiso permite adaptar el proyecto a las necesidades específicas de los inversores.
Transparencia en la gestión
Un fiduciario profesional se encarga de la administración transparente del fideicomiso.
Ventajas impositivas y financieras
El fideicomiso ofrece ventajas impositivas, rapidez y flexibilidad en su establecimiento, y menores costos.

Ventajas y Desventajas del Fideicomiso Inmobiliario

La inversión en un fideicomiso inmobiliario tiene pros y contras. Una de las grandes ventajas es la seguridad jurídica que ofrece en Argentina. También permite diversificar inversiones sin manejar el inmueble directamente. Además, se beneficia de la gestión profesional del proyecto por parte del fiduciario.

Por otro lado, existen desventajas como la dependencia de las fluctuaciones del mercado inmobiliario. También hay que considerar los costos adicionales de los honorarios del fiduciario. Y es importante tener una estructuración cuidadosa para evitar conflictos entre las partes.

Ventajas
Desventajas
Seguridad jurídica
Dependencia del mercado inmobiliario
Diversificación de inversiones
Honorarios del fiduciario
Gestión profesional del proyecto
Necesidad de estructuración cuidadosa

En Argentina, el uso de fideicomisos inmobiliarios ha sido clave en proyectos como Puerto Madero. Por eso, es importante evaluar bien las ventajas y desventajas antes de decidir.

Riesgos de Invertir en un Fideicomiso Inmobiliario

Invertir en un fideicomiso inmobiliario trae riesgos importantes. Uno de ellos es el riesgo de liquidez. Esto significa que es difícil convertir la inversión en efectivo rápidamente sin perder dinero. Esto sucede porque los proyectos inmobiliarios duran mucho y dependen de vender o alquilar propiedades.

Riesgo de Proyecto

El riesgo de proyecto es otro desafío. Incluye fallos en la ejecución o retrasos en el desarrollo. Esto puede ser por mala gestión, problemas de suministro, cambios en las leyes o dificultades para obtener permisos. Estos problemas pueden elevar los costos, retrasar el proyecto o afectar su calidad.

La Ley del Mercado de Valores en Argentina dice que los fideicomisos bursátiles son una forma de inversión en deuda. Ofrecen financiamiento a las organizaciones. Pero, evaluar los riesgos de estos fideicomisos en Argentina es complicado debido a su estructura compleja.

En momentos de crisis, el riesgo en el mercado de fideicomisos bursátiles aumenta. Esto puede llevar a riesgos no vistos en tiempos buenos. Entre estos riesgos están el riesgo de mora, riesgo de crédito, riesgo de estructuración y riesgo de ejecución de créditos impagos.

Por lo tanto, es vital que los inversores analicen bien el contrato de fideicomiso y sus anexos antes de decidir invertir. Así pueden identificar y reducir los riesgos asociados a este instrumento financiero.

Marco Legal del Fideicomiso Inmobiliario en Argentina

En Argentina, la Ley 24.441 de 1994 regula el fideicomiso inmobiliario. Define los roles de las partes involucradas y cómo funciona. También establece que no puede durar más de 30 años y protege el patrimonio.

La ley también habla de otros temas, como el fideicomiso financiero y los certificados de participación. El Código Civil y Comercial de la Nación, de 2014, detalla más sobre el fideicomiso. Describe a los sujetos, el objeto y las características, y cómo se aplica la ley.

Es importante destacar, que atentos al buen funcionamiento de un fideicomiso, el marco legal  en Argentina ha cambiado con el tiempo. Se ha adaptado a las necesidades del mercado y la economía. Hoy, el fideicomiso es una herramienta importante en el sector inmobiliario argentino.

¿Te gustó? Comparte el artículo

Más de nuestro blog:

diferencia entre seña y reserva
¿Cuál es la diferencia entre seña y reserva en una compra?
comisión inmobiliaria de venta
¿Cuánto es la comisión inmobiliaria de venta?
hammer-7286346_1280
Cambios esperados en la legislación de crowdfunding inmobiliario en Argentina
regulaciones actuales del crowdfunding inmobiliario
Regulaciones actuales del crowdfunding inmobiliario en Argentina
elegir la mejor plataforma de crowdfunding inmobiliario
Cómo elegir la mejor plataforma de crowdfunding inmobiliario
mejores plataformas de crowdfunding inmobiliario
Mejores plataformas de crowdfunding inmobiliario para inversores argentinos
crowdfunding inmobiliario en el mercado global
Impacto del crowdfunding inmobiliario en el mercado global
crowdfunding inmobiliario fuera de Argentina
Cómo invertir en proyectos de crowdfunding inmobiliario fuera de Argentina
Regulaciones del crowdfunding inmobiliario
Regulaciones del crowdfunding inmobiliario en Argentina
Proyectos exitosos de crowdfunding inmobiliario
Proyectos exitosos de crowdfunding inmobiliario en Buenos Aires

Suscríbete a nuestro Newsletter

    ¿Quieres hablar con nosotros?